ПРИМЕНЕНИЕ НЕЧЕТКИХ ЧИСЕЛ ДЛЯ ЗАДАНИЯ ЦЕНЫ АКЦИИ В АГЕНТООРИЕНТИРОВАННОЙ МОДЕЛИ ФИНАНСОВОГО РЫНКА

риск-менеджмент нечеткие числа хеджирование портфель модель

СТРУКТУРИРОВАННЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПРОДУКТЫ КАК ИНСТРУМЕНТ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ АКТИВАМИ ЧАСТНЫХ ЛИЦ, К ВОПРОСУ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЙ ЛОЯЛЬНОСТИ КЛИЕНТОВ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ, ...

Финансовая аналитика: проблемы и решения ISSN 2311-8768 (Online) ISSN 2073-4484 (Print) Александр Ильич ЛИС аспирант департамента прикладной экономики, Национальный исследовательский университет – Высшая школа экономики, Москва, Российская Федерация lis-alexandr@rambler.ru История статьи: Принята 20.05.2016 Принята в доработанном виде 02.06.2016 Одобрена 15.06.2016 УДК 517.336 JEL: C14, G13 Ключевые слова: рискменеджмент, нечеткие числа, хеджирование, портфель, модель Аннотация Предмет. <...> В этих моделях прогноз цены акции определяется взаимодействием инвесторов, так называемые агентоориентированные модели. <...> Построить ориентированную на агента модель финансового рынка, описывающую взаимодействие инвесторов, использующих различные подходы для принятия решения о покупке акций, используя при этом методы теории нечетких чисел. <...> Провести моделирование цены акции в случае, когда каждый инвестор имеет уникальное отношение к риску. <...> Исследовать влияние баланса типов инвесторов и возможности хеджирования портфеля на динамику цены акции. <...> В работе рассматривается агентоориентированная модель финансового рынка, где динамика цены актива определяется действиями большого количества инвесторов. <...> Каждый инвестор формирует свой портфель, руководствуясь моделью Блэка – Литтермана, и может использовать хеджирование портфеля для риск-менеджмента. <...> Нечеткие числа использованы для моделирования неопределенности таких параметров, как цена акции, безрисковая ставка и склонность инвестора к риску. <...> Рассчитана стоимость хеджирования портфеля при нечетких входных данных. <...> Проведен анализ зависимости динамики нечеткой цены акции от соотношения инвесторов и наличия возможности хеджирования портфеля. <...> Преобладание на финансовом рынке инвесторов, принимающих решения на основании прошлых трендов, может привести к критическому падению цены акции даже при сравнительно небольшом снижении прибыли по акции. <...> Уровень неопределенности прогноза цены акции снижается <...>

• Похожие документы из РУАЭСТ
• |
• Похожие документы из Руконт