РУАЭСТ (RUAEST)
Микрофинансовые организации на региональном рынке: ростовщики или инвесторы
Предмет и тема. Статья посвящена развитию легитимных форм микрофинансовой деятельности. Спектр организаций, работающих в этом сегменте финансового рынка, достаточно разнообразен. Большинство зарегистрированных в государственном реестре микрофинансовых организаций представлено обществами с ограниченной ответственностью. В связи с ужесточением Банком России порядка регулирования деятельности микрофинансовых организаций в одно правовое поле попадают и кредитные кооперативы, несущие по своим обязательствам субсидиарную ответственность. Объектом исследования определены кредитные кооперативы, работающие на региональном рынке финансовых услуг. Предметом исследования являются механизмы регулирования рынка финансовых услуг. Проблема, на решение которой обращено особое внимание, заключается в неадекватных подходах к регулированию крупных и мелких институтов, осуществляющих ссудо-сберегательные функции. Цели. Цель исследования — определение роли микрофинансовых организаций на рынке финансовых услуг и их соответствия интересам региона. Методология. Исследование базируется на сравнительном анализе условий функционирования различных кредитных организаций, позволяющем сделать выводы об адекватности применения регулирующих норм, определяющих конкурентную среду для разных субъектов рынка. Использован качественный метод исследования на основе проведения глубинного интервью со специалистами, который дает возможность оценить мнение профессионального сообщества о проблеме развития институтов микрофинансирования. Результаты. Проведено исследование условий функционирования кредитных кооперативов. Выявлены противоречия применяемых механизмов регулирования микрофинансовой деятельности антимонопольному законодательству. Полученные результаты могут найти применение при корректировке регулирующих воздействий на рынке финансовых услуг, что позволит обеспечить условия эффективного функционирования рынка. Выводы. Автор приходит к выводу, что в условиях, когда в городах с населением менее 10 тыс. чел. в кредит живет почти половина граждан, регулирование рынка микрофинансовых услуг необходимо осуществлять с помощью жестких мер воздействия, поскольку деятельность большинства микрофинансовых организаций носит ростовщический характер. Вместе с тем следует принимать во внимание, что повышение требований регулятора к активам и собственному капиталу данных организаций ставит малые формы кредитной кооперации в неравные условия с крупными структурами. Однако именно эти формы кредитной кооперации необходимы для развития финансовой инфраструктуры сельских территорий и малых городов.