РУАЭСТ (RUAEST)
РАЗВИТИЕ МЕТОДОВ ОЦЕНКИ ЗАЛОГА ПРИ КРЕДИТОВАНИИ ПРЕДПРИЯТИЙ АГРАРНОГО СЕКТОРА
Предмет и тема. В статье отмечается, что развитие банковской системы характеризуется проблемой доходности банковских операций, связанных с выдачей кредитов, и высокими рисками их невозврата. Обеспеченность кредитной сделки залогом банки рассматривают как гарантию возврата ссуды. В аграрном секторе одним из предметов залога является будущий урожай, а методы оценки этого предмета залога требуют дальнейшего совершенствования. Предметом исследования выступают методический инструментарий оценки залога будущего урожая и направления его совершенствования. Актуальность исследования обусловлена высокой практической значимостью и недостаточной теоретической проработкой методических подходов к оценке залога будущего урожая, методов и методик их реализации. Цели и задачи. Целью исследования является развитие методического инструментария оценки предмета залога в виде будущего урожая сельскохозяйственных культур. Задачи: разработка методического подхода к оценке стоимости залога будущего урожая; разработка методов оценки залога будущего урожая и методики оценки залогового дисконта; оценка эффективности предлагаемого методического подхода. Объектом исследования выступает залог будущего урожая. Методология. С помощью эконометрических методов проанализированы существующие подходы к оценке залога будущего урожая и разработаны направления их совершенствования на основе вероятностных методов. Результаты. Выявлены особенности залога будущего урожая, обусловленные спецификой сельского хозяйства. Разработан методический инструментарий оценки залога, включающий новый элемент: методический подход к оценке стоимости залога, учитывающий риск погодно-климатических условий и конъюнктуру зернового рынка. Стоимость залога рассматривается как средневзвешенная по погодным условиям величина, а сценарный по погодным условиям метод прогнозирования урожайности сельскохозяйственных культур – как основа оценки стоимости залога. Методика оценки залогового дисконта для будущего урожая определяется на основе кумулятивного метода с учетом факторов риска. Выводы и значимость. Сделан вывод о том, что методический инструментарий по оценке залога будущего урожая имеет большую практическую значимость в деятельности банков, так как позволяет снизить влияние субъективных факторов на будущую стоимость залога и, как следствие, понизить уровень кредитных рисков, в первую очередь – рисков невозврата кредитов.