Модели и методы оценки стоимости опционов и подразумеваемой волатильности
В работе представлено описание моделей и методов расчета аналитических величин «рекомендованная стоимость» и «подразумеваемая волатильность» для производных финансовых продуктов типа «Опцион», оценки их стоимости в процессе мониторинга ситуаций на фондовом рынке с целью поддержки принятия решений в области торговли кредитными деривативами. Для оценки стоимости опционов использована усовершенствованная модель Блека-Шоулза, а также разработанный алгоритм нахождения подразумеваемой волатильности при помощи численных методов. Результаты теоретических исследований направлены на создание новых подходов к мониторингу и автоматизированной поддержке принятия решений для управления кредитными рисками среднего и крупного коммерческого банка в области торговли производными финансовыми продуктами, что позволит повысить качество и надежность принимаемых управленческих решений. В процессе анализа банковской деятельности в области управления рисками при торговле кредитными деривативами и прочими ценными бумагами выполнены исследования формализованного подхода к моделированию и оценке рыночных ситуаций, моделей и методик расчета производных финансовых инструментов для использования в системах поддержки принятия решений.
Авторы
Тэги
Тематические рубрики
Предметные рубрики
В этом же номере:
Резюме по документу**
Эффективным средством решения задач
управления в финансово-кредитных организациях являются автоматизированные
системы поддержки принятия решений, которые являются развитием
идеологии экспертных технологий. <...> Особый интерес вызывает процесс
автоматизации аналитической обработки банковской информации в плане
оптимизации управления кредитными рисками путем торговли производными
финансовыми продуктами – кредитными деривативами. <...> Основным моментом
при торговле деривативами является хеджирование (страхование) ценового
или валютного риска во времени или получение спекулятивной прибыли от
изменения цены базового актива. <...> Целью данной работы является разработка и внедрение моделей и
методов оценки дополнительных величин для деривативов типа «опцион»:
«расчетная стоимость опциона» и «подразумеваемая волатильность» для
автоматизированной системы мониторинга и поддержки принятия решений
в области биржевой торговли кредитными деривативами и ценными бумагами
для минимизации кредитных рисков финансовых организаций. <...> В работе представлено описание моделей и методов расчета аналитических
величин «рекомендованная стоимость» и «подразумеваемая волатильность»
для производных финансовых продуктов типа «Опцион», оценки
их стоимости в процессе мониторинга ситуаций на фондовом ранке с целью
поддержки принятия решений в области торговли кредитными деривативами. <...> Для оценки стоимости опционов использована усовершенствованная модель
Блека – Шоулза, а также разработанный алгоритм нахождения подразумеваемой
волатильности при помощи численных методов. <...> Результаты
теоретических исследований направлены на создание новых подходов к мониторингу
и автоматизированной поддержке принятия решений для управления
кредитными рисками среднего и крупного коммерческого банка в области
торговли производными финансовыми продуктами, что позволит повысить
качество и надежность принимаемых <...>
** - вычисляется автоматически, возможны погрешности
Похожие документы:
РУАЭСТ (RUAEST)