РУАЭСТ (RUAEST)
КРИЗИСНЫЕ ОЦЕНКИ РИСКОВ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
Тема. Общепринятые в кредитных системах оценки рисков базируются на гипотезе независимых агентов и оказываются неэффективными в условиях кризисов, когда оценки и действия агентов сильно коррелированы. Задачи. В статье решается задача эффективной оценки рисков кредитных систем при сколь угодно сильно коррелированных агентах с целью построения рациональных и эффективных антикризисных алгоритмов управления. Методология. Проведенное исследование базируется на вероятностной модели рынка, в рамках которой рынок рассматривается как статистический ансамбль ограниченно нерациональных агентов с заданным способом определения рыночных стоимостей, взаимодействующих с кредитной системой сколь угодно коррелированно. Неточные оценки рыночных стоимостей приводят к неэффективному распределению ресурсов в системе и к их потерям, пропорциональным ошибкам оценивания рыночных стоимостей. Результаты. Проанализированы современные тенденции в оценках реальной коррелированности оценок действий агентов, взаимодействующих с кредитной системой. Показана их эффективность в приближении малых корреляций. Построены практически реализуемые, сводимые к обычным, алгоритмы оценок рисков для сколь угодно коррелированных агентов кредитных систем с использованием методов квадратичного оценивания при разложении корреляционных матриц по стандартным. Вывод и значимость. Существующие методы оценки рисков кредитных систем оказались несостоятельными в последние кризисы из-за неучета сильно коррелированного поведения агентов. В статье представлены результаты разработки методов и алгоритмов оценки рисков, пригодные для работы при любых кризисах финансово-кредитных систем. Особую значимость работе придает доведение алгоритмов с использованием техники распределений Уишарта и квадратичного оценивания до уровня общепринятых с вычисленными эффективными ошибками квазинезависимых агентов.